Jeszcze do ubieg\u0142ego roku byli\u015bmy przyzwyczajeni do obni\u017cania st\u00f3p procentowych banku centralnego. Na przestrzeni ostatnich lat podstawowa stopa referencyjna obni\u017cana by\u0142a trzynastokrotnie , od 4,75 w roku 2012 do historycznie najni\u017cszego poziomu 0,10 w roku 2020<\/p>\n
To ju\u017c si\u0119 sko\u0144czy\u0142o i b\u0119dziemy teraz obserwowa\u0107 tendencj\u0119 dok\u0142adnie odwrotn\u0105.\u00a0 6 pa\u017adziernika 2021, Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej po raz pierwszy od dziewi\u0119ciu lat podnios\u0142a do\u015b\u0107 nieoczekiwanie stopy procentowe. Najwa\u017cniejsza \u2013 stopa referencyjna na kt\u00f3rej opiera si\u0119 m. inn. oprocentowanie kredyt\u00f3w i po\u017cyczek, wzros\u0142a z 0,1\u00a0 do 0,5 co ma bezpo\u015brednie prze\u0142o\u017cenie na oprocentowanie naszych kredyt\u00f3w .<\/p>\n
Zgodnie art. 359 \u00a7 2 k.c. stawk\u0119 procentow\u0105 odsetek ustawowych tzw. \u201ekapita\u0142owych\u201d oblicza si\u0119 poprzez zsumowanie stopy referencyjnej NBP i 3,5 punkt\u00f3w procentowych<\/p>\n
W zwi\u0105zku z wysoko\u015bci\u0105 stopy referencyjnej, podan\u0105 przez NBP w Informacji po posiedzeniu Rady\u00a0 Polityki\u00a0 Pieni\u0119\u017cnej w dniu 6 pa\u017adziernika 2021 r., kt\u00f3ra wynosi 0,5%, obecnie odsetki ustawowe kapita\u0142owe wynosz\u0105 4,0 %. \u00a0O odsetkach maksymalnych kapita\u0142owych stanowi art. 359 \u00a7 21<\/sup> k.c. \u00a0Okre\u015blaj\u0105 one g\u00f3rny pu\u0142ap mo\u017cliwych odsetek \u201ekapita\u0142owych\u201d i pe\u0142ni\u0105 funkcj\u0119 ochronn\u0105 wobec d\u0142u\u017cnika. Wskazane odsetki stanowi\u0105 dwukrotno\u015b\u0107 wysoko\u015bci odsetek ustawowych \u201ekapita\u0142owych\u201d, tj. obecnie 8,0%.<\/p>\n Podwy\u017cka st\u00f3p prze\u0142o\u017cy\u0142a si\u0119 na wzrost stawki WIBOR, kt\u00f3ra jest elementem oprocentowania wi\u0119kszo\u015bci kredyt\u00f3w w Polsce. Najpopularniejsza stawka WIBOR \u2013 trzymiesi\u0119cznA \u2013 jeszcze przed og\u0142oszeniem pa\u017adziernikowej decyzji Rady Polityki Pieni\u0119\u017cnej, by\u0142a notowana na poziomie 0,25%, a 13 pa\u017adziernika 2021 by\u0142o to ju\u017c 0,68%. Z tego tytu\u0142u przeci\u0119tne oprocentowanie nowych kredyt\u00f3w mieszkaniowych wzros\u0142o z oko\u0142o 2,9% do 3,3%. Skutkiem s\u0105 wy\u017csze raty mieszkaniowych d\u0142ug\u00f3w o oko\u0142o 4-5%.<\/p>\n Podwy\u017cka st\u00f3p procentowych NBP b\u0119dzie mia\u0142a najwi\u0119kszy wp\u0142yw w\u0142a\u015bnie na rynek kredyt\u00f3w hipotecznych. Z wylicze\u0144 \u00a0wynika, \u017ce po pa\u017adziernikowej podwy\u017cce, \u00a0rata przeci\u0119tnego kredytu hipotecznego, czyli na kwot\u0119 300 000 z\u0142 na 25 lat wzro\u015bnie o oko\u0142o 65 z\u0142.<\/p>\n Zdro\u017cej\u0105 jednak nie tylko kredyty mieszkaniowe ale wszystkie inne, w tym kredyty samochodowe, po\u017cyczki got\u00f3wkowe, debety w koncie czy oprocentowanie kart kredytowych. Wiele z nich do 5 pa\u017adziernika 2021 mia\u0142o oprocentowanie wynosz\u0105ce 7,2%, a wi\u0119c maksymalny dopuszczalny przez przepisy prawa poziom. Obecnie wzros\u0142o ono do \u00a08%. \u00a0Teoretycznie powody do zadowolenia maj\u0105 natomiast osoby posiadaj\u0105ce oszcz\u0119dno\u015bci. Jest jednak ma\u0142o prawdopodobne aby po tej jednej stosunkowo niewielkiej pa\u017adziernikowej podwy\u017cce banki znacz\u0105co podnios\u0105 oprocentowanie lokat.<\/p>\n Konsekwencje podwy\u017cek st\u00f3p procentowych wida\u0107 tak\u017ce w zakresie oceny zdolno\u015bci kredytowej kt\u00f3ra spad\u0142a w wyniku podwy\u017cki st\u00f3p procentowych. \u00a0W praktyce, np. \u00a0dla trzyosobowej rodziny, kt\u00f3ra ma do dyspozycji dwie \u015brednie krajowe, zdolno\u015b\u0107 kredytowa spad\u0142a o oko\u0142o 25-35 tysi\u0119cy z\u0142otych. Po prostu, skoro kredyt jest dro\u017cszy, to przy takiej samej racie, mo\u017cemy po\u017cyczy\u0107 mniej ni\u017c przed wzrostem oprocentowania.<\/p>\n Jak wida\u0107 z powy\u017cszego wyliczenia wzrostu raty miesi\u0119cznej kredytu hipotecznego, \u00a0nie s\u0105 to zmiany wielkie ale i sama podwy\u017cka do wielkich nie nale\u017ca\u0142a. Nale\u017cy si\u0119 jednak liczy\u0107 z kolejnymi, \u00a0kt\u00f3re w bardziej istotny spos\u00f3b mog\u0105 spowodowa\u0107\u00a0 po pierwsze dalszy spadek zdolno\u015bci kredytowej a tak\u017ce znacz\u0105ce podwy\u017cszenie miesi\u0119cznych obci\u0105\u017ce\u0144 z tytu\u0142u rat kredyt\u00f3w.<\/strong><\/p>\n W przypadku os\u00f3b ju\u017c sp\u0142acaj\u0105cych kredyty hipoteczne wzrost raty pojawi si\u0119 zwykle dopiero od stycznia przysz\u0142ego roku. Banki najcz\u0119\u015bciej aktualizuj\u0105 oprocentowanie takich hipotecznych raz na 3 miesi\u0105ce. Nie zawsze s\u0105 to jednak kwarta\u0142y kalendarzowe. Dlatego niekt\u00f3rzy podwy\u017ck\u0119 zobacz\u0105 ju\u017c w listopadzie lub w grudniu. Najszybciej wzrosn\u0105 raty nowo udzielanych kredyt\u00f3w. W ich przypadku ju\u017c pierwsza rata cz\u0119sto zostanie obliczona na podstawie podwy\u017cszonego oprocentowania.<\/p>\n Kiedy kolejne podwy\u017cki?<\/strong><\/p>\n Po pa\u017adziernikowej, do\u015b\u0107 nieoczekiwanej \u00a0decyzji RPP dosz\u0142o do wyra\u017anej zmiany prognoz dotycz\u0105cych dalszych zmian st\u00f3p procentowych w Polsce. W efekcie mamy do czynienia z rozd\u017awi\u0119kiem pomi\u0119dzy deklaracjami\u00a0 RPP i oczekiwaniami rynku. Analitycy sugeruj\u0105, \u017ce \u00a0do kolejnej zmiany dojdzie ju\u017c w listopadzie 2021, podczas gdy Prezes NBP twierdzi \u017ce na decyzje w sprawie zmiany st\u00f3p jeszcze troch\u0119 poczekamy aby RPP mog\u0142a oceni\u0107 wp\u0142yw pa\u017adziernikowej podwy\u017cki na gospodark\u0119.<\/p>\n Rekomendacja \u201eS\u201d \u00a0KNF<\/strong><\/p>\n Min\u0119\u0142y ju\u017c ponad 3 miesi\u0105ce od wej\u015bcia w \u017cycie Rekomendacji „S” KNF wprowadzaj\u0105ce miedzy innymi sta\u0142e oprocentowanie dla kredyt\u00f3w mieszkaniowych. Jak wynika z analiz rynkowych, \u201esta\u0142oprocentowe\u201d kredyty hipoteczne, obecne ju\u017c w ofercie wszystkich licz\u0105cych si\u0119 bank\u00f3w, nie sta\u0142y si\u0119 na razie rynkowym hitem. Zainteresowanie jest niewielkie, ale jednak rosn\u0105ce. W najbli\u017cszych miesi\u0105cach banki spodziewaj\u0105 si\u0119 coraz wi\u0119kszego zainteresowania sta\u0142\u0105 stop\u0105, szczeg\u00f3lnie w \u015bwietle ostatniej decyzji RPP dotycz\u0105cej wzrostu st\u00f3p procentowych oraz wypowiedzi analityk\u00f3w o mo\u017cliwo\u015bci kolejnych wzrost\u00f3w w przysz\u0142o\u015bci.<\/p>\n Podwy\u017cki rat w najbli\u017cszym czasie nie odczuj\u0105 jedynie ci, kt\u00f3rzy wybrali kredyt hipoteczny z oprocentowaniem sta\u0142ym na 5 lat co umo\u017cliwi\u0142y zalecenia Rekomendacji S z lipca tego roku. W ich przypadku aktualizacja oprocentowania odbywa si\u0119 zwykle dopiero po 5 latach od momentu wyp\u0142aty kredytu. Jest jednak bardzo prawdopodobne, \u017ce w najbli\u017cszych dniach wzrosn\u0105 stawki tego rodzaju oprocentowania dla kredyt\u00f3w nowo udzielanych.<\/p>\n <\/p>\n Bogus\u0142aw G\u0119barowski<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Jeszcze do ubieg\u0142ego roku byli\u015bmy przyzwyczajeni do obni\u017cania st\u00f3p procentowych banku centralnego. Na przestrzeni ostatnich lat podstawowa stopa referencyjna obni\u017cana by\u0142a trzynastokrotnie , od 4,75 w roku 2012 do historycznie najni\u017cszego poziomu 0,10 w roku 2020 To ju\u017c si\u0119 sko\u0144czy\u0142o i b\u0119dziemy teraz obserwowa\u0107 tendencj\u0119 dok\u0142adnie odwrotn\u0105.\u00a0 6 pa\u017adziernika 2021, Rada Polityki Pieni\u0119\u017cnej po raz […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":3355,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[32],"tags":[],"class_list":["post-3354","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-ogolne","entry","has-media"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3354","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3354"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3354\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3355"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3354"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3354"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/i-rs.pl\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3354"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}